브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라_ 피터 나바로 (책추천) 리뷰 ①

  코로나 전후로 소액으로 주식 투자를 하면서 소소하게 이익을 내다보니 더 공부하고 싶어 져서 주식 관련책을 많이 읽었었지요.  그때 읽은 책들에서 자주 언급되는 책이 [브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라]였어요.  평소에 연관독서를 하는 편이고, 추천하는 책은 읽어서 거의 후회가 없었어요.  거시 경제를 공부하고 투자를 하시고 싶은 분들에게 추천합니다.

 

 

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브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라 | 피터 나바로 - 교보문고

 

책의 주요 목차

1부. 누가 경제의 큰 판을 움직이나

 1장. 시장을 압박하는 거시적 파동

 2장. 무대 두의 실세, 경제학파들

 3장. 정부의 도구 상자

 4장. 연준과 싸우지 말라

2부. 큰 흐름을 읽어야 시장이 제대로 보인다

 5장. 매크로 투자의 8가지 원칙

 6장. 중요한 건 업종이다

 7장. 강세 업종 찾아내기

 8장. 자금을 보호하는 10가지 규칙

 9장. 리스크를 관리하는 12가지 규칙

 10장. 모든 투자 유형에 거시적 관점 적용하기

 11장. 매크로 투자 성공을 위한 체크리스트

3부. 매크로 투자 실전 매뉴얼

 12장. 경제 지표는 거시적 탐험의 나침반

 13장. 불황의 약세장에 대응하기

 14장. 경기 순환에 맞게 투자하기

 15장. 인플레이션이 다가올 때

 16장. 생산성 증대가 중요한 이유

 17장. 재정적자, 어떻게 볼 것인가

 18장. 무역적자의 덫

 19장. 사회적 대변동은 절호의 기회

 20장. 정치로 들어가서 경제로 나와라

 

기억에 남는 책의 문장 또는 개념

   "거시적 파동에는 인플레이션, 불경기, 생산성 하락, 전쟁, 가뭄, 무거운 정부 규제 등이 포함된다."

▶ 매크로 투자의 기본은 거시적 파동을 확인하는 것이고 이 요소들 하나하나를 책에서 설명해 줍니다.

 

   "인플레이션의 세 종류"

1. 수요 견인 인플레이션 : 경제 호황과 함께 부족한 상품을 사기 위한 현금이 넘쳐날 때 발생
2. 비용 인상 인플레이션 : 유가상승이나 가뭄으로 인한 식품 가격 상승처럼 공급 감소로 발생
3. 임금 인플레이션 : 수요 견인 인플레이션과 비용 인상 인플레이션의 압력 때문에 발생

▶ 매크로 투자에서 가장 기본인 인플레이션 종류별로 투자 대응 방식을 사용해야 하는 것 같아요.  무엇이든 문제의 발생 근원을 알아야 해결이 가능하죠?

 

   "인플레이션 기대 : 일정 기간 동안 물가 상승이 계속될 때 기업이나 개인이 물가가 더욱 오를 것으로 예상하는 일"

▶ 작년부터 금리가 계속 오르는 데에도 물가가 잡히지 않을 때 [부의 대이동] 작가 오건영 님이 인플레이션보다 더 무서운 게 인플레이션 기대라고 했어요.  주식 투자에서도 센티멘트 투자자들의 믿음이 예상을 깨듯이 인플레이션도 기대가 들어가면 예측이 어려워지고 그러면 투자가 더 어려워지는 것인 듯해요.

 

   "이지 머니 정책 : 자금을 공급해서 자금 조달을 돕는 정책으로 공정 이율 인하, 채권 매입, 지급준비율 인하 등이 있다."

▶ 연준이 이지 머니 정책을 해서 실패한 뒤에 계속 금리를 상승시키고 있는 지금이네요. 

 

   "일반적으로 재정정책은 경제가 비교적 심각한 불경기나 공황에 빠졌을 때 선택되는 정책 수단이다.  반대로 통화정책은 인플레이션과 싸우거나 약한 불경기를 치료할 때 선택된다.

▶ 코로나 같은 심각한 공황에는 지원금을 지급하고, 약한 불경기에는 양적완화를 하고... 나 패턴이 있네요.

 

   "매크로 투자의 8가지 원칙"

1. 투자는 하되, 도박은 하지 마라.
2. 시장 리스크, 부문 리스크, 기업 리스크의 차이를 확실히 구분하라.  리스크를 분산하고 최소화할 때에는 매크로 투자 원칙에 따르라.
3. 열차가 달리는 방향으로 올라타라.  상황에 따라 매수, 공매도 관망을 택하라.
4. 자신에게 맞는 열차를 차라.  시각을 주식시장에만 제한하지 말라.  채권 시장과 통화시장도 관찰하고 거기서 거래하는 법을 배우라.
5. 거시경제는 시장의 약세와 강세를 결정하는 가장 중요한 요소이고, 추세는 친구다.  추세에 역행하지 말라.
6. 주식시장에서 각 업종은 거시경제 뉴스에 따라 다르게 반응한다.  매크로 투자자는 상승 국면에서는 강세 업종의 강세 주식을 매수하고, 하락 국면에서는 약세 업종의 약세 주식을 공매도한다.
7. 주식, 채권, 통화 시장은 거시경제 뉴스에 각각 다르게 반응한다.  매크로 투자자는 한 시장의 움직임이 다른 시장의 움직임의 전조라는 것을 알고 각 시장을 주의 깊게 관찰해야 한다.
8. 부화뇌동해서 거래하지 말라.  특정 기업이나 업종에 영향을 주는 거시경제적 사건은 반드시 다른 기업, 업종, 시장에 효과를 미친다.  이를 이해하기 위해 매크로 투자자는 많은 수를 미리 내다볼 수 있는 체스 선수가 되어야만 한다.

▶ 강환국 작가의 투자 원칙과 비슷하네요.  아무래도 강작가님이 이 책을 참고해서 쓴 거겠지요?  원칙은 읽고 외우고 투자에 바로 적용해야겠어요.